Comment financer vos investissements au sein de votre entreprise ?

Comment financer un investissement ? 

Faire un investissement peut transformer votre entreprise, mais cela peut aussi la fragiliser si la décision n’est pas mûrement réfléchie. Comment savoir si un investissement va réellement créer de la valeur ? Comment convaincre vos partenaires financiers de vous suivre ? Dans cet article, nous vous expliquons comment poser un diagnostic clair, structurer votre réflexion et sécuriser votre décision. 

Réaliser un business plan complet pour évaluer la rentabilité 

Avant d’investir, il est indispensable de construire un business plan solide et détaillé. Ce document vous permet d’avoir une vision globale du projet, de sa pertinence stratégique à sa faisabilité financière. Il est structuré en plusieurs parties : 

• Stratégie : Quel est le but de l’investissement ? Comment s’intègre-t-il dans votre vision globale ? 
• Marketing : À qui s’adresse le produit ou service concerné ? Quelle est votre proposition de valeur ? Quelle est la taille du marché ? 
• Plan financier : Quelles sont les dépenses initiales, les revenus attendus, les marges, le seuil de rentabilité ? 
• Plan de trésorerie : Est-ce que les flux financiers permettront de faire face aux remboursements et à l’exploitation courante ?

Le business plan n’est pas un simple outil administratif. Il vous aide à réfléchir et à structurer vos idées. Il devient aussi votre argumentaire pour convaincre une banque, un investisseur ou même votre associé. 

Le plan de trésorerie : un outil vital 

Le plan de trésorerie est sans doute l’outil le plus critique dans votre business plan. Pourquoi ? Parce qu’un projet peut être rentable sur le papier, mais mettre votre entreprise en difficulté si la trésorerie ne suit pas. 

Il permet de vérifier, mois par mois, si les rentrées d’argent suffisent à couvrir les dépenses (charges fixes, variables, remboursement d’emprunt, etc.). Il vous oblige à anticiper les creux d’activité, les retards de paiement, ou encore les charges exceptionnelles. 

Adoptez une posture entre le réalisme et le pessimisme : mieux vaut prévoir large et avoir une bonne surprise, que l’inverse. 

Cet homme est heureux d’avoir découvert sur Pro-Pulse comment anticiper sa trésorerie

Comparer la situation avec et sans investissement 

Une astuce puissante pour mesurer l’impact réel d’un investissement est de créer deux plans financiers : 

1. Sans l’investissement : comment évoluerait votre entreprise naturellement ? 
2. Avec l’investissement : comment cet apport transforme-t-il votre activité ?

En comparant les deux, vous pourrez mesurer la véritable valeur ajoutée du projet. Est-ce qu’il génère plus de chiffre d’affaires ? Améliore-t-il la rentabilité ? Renforce-t-il la trésorerie ou, au contraire, la fragilise-t-il ? 

Investir dans votre société actuelle ou créer une nouvelle structure ? 

Une question centrale est : où loger l’investissement ? Faut-il l’intégrer dans votre société d’exploitation actuelle, ou créer une société distincte ? 

Créer une nouvelle société peut avoir du sens dans plusieurs cas : 

• Pour limiter les risques, en cloisonnant les activités. 
• Pour optimiser la fiscalité, notamment dans le cas d’un investissement immobilier. 
• Pour faciliter une revente future ou une entrée d’investisseurs.

Par exemple, dans un projet immobilier, on conseille souvent de créer une société immobilière (qui détient le bien), et que la société d’exploitation devienne locataire. Cela protège les actifs de l’activité principale tout en permettant des synergies. 

Cas particulier : rachat d’une entreprise existante 

Quand il s’agit de racheter une entreprise, deux options se présentent : 

• Rachat de parts sociales : vous reprenez la structure juridique et tous ses actifs/passifs. 
• Rachat de fonds de commerce : vous n’achetez que l’activité, sans reprendre les dettes ni la société elle-même.

Le conseil lors d’un rachat de parts est souvent d’acheter avec une société (existante ou à créer), car les dividendes de la société fille (achetée) peuvent être remontés dans la société mère (acheteuse) sans subir le précompte mobilier qu’aurait une personne physique (jusqu’à 30 % en Belgique). Cela vous permet d’utiliser 100 % du bénéfice pour rembourser un crédit d’acquisition, ce qui est impossible si vous achetez en votre nom propre. 

Mais attention : racheter les parts, c’est aussi reprendre les éventuels litiges, dettes cachées ou passifs. Un audit préalable est donc indispensable (la fameuse due diligence). 

Préparer son entreprise à un investissement majeur  

Un investissement important ne se décide pas du jour au lendemain. Il est conseillé de s’y préparer (dans un monde parfait : trois ans à l’avance,) en ayant des bilans les plus positifs possible. 

Voici quelques conseils : 

• Déclarez tout : un chiffre d’affaires réel et officiel rassure les financeurs. 
• Soignez la lisibilité de vos comptes : pas de comptes personnels dans la société. 
• Stabilisez votre rentabilité : une rentabilité constante, même modeste, vaut mieux qu’un coup d’éclat isolé.

Un bilan propre, solide, et compréhensible est l’un de vos meilleurs atouts pour négocier un crédit. 

Convaincre une banque ou un investisseur : les piliers de leur décision 

Quand une banque évalue votre demande de crédit pour un investissement, elle ne regarde pas uniquement le projet. Elle s’appuie sur cinq piliers : 

1. Votre profil : expérience, crédibilité, réputation. 
2. Les garanties : hypothèques, cautions, nantissements. 
3. Votre apport personnel : plus vous investissez de vos fonds, plus le projet est crédible. 
4. La qualité du business plan : sérieux, cohérence, réalisme. 
5. Le potentiel du projet : création de valeur, rentabilité, marché.

Soignez chacun de ces piliers. Un bon projet mal présenté peut être refusé. Un projet moyen bien ficelé peut obtenir un financement. 

Vous faire accompagner pour sécuriser votre investissement 

Chez Pro-Pulse, nous accompagnons les indépendants et dirigeants à chaque étape de leurs projets d’investissement. De l’idée initiale jusqu’à la présentation du dossier bancaire, nous vous aidons à structurer votre réflexion, à rédiger un business plan convaincant et à maximiser vos chances de succès. 

Réservez votre entretien stratégique d’une heure offert : discutons ensemble de votre projet, sans engagement. Nous vous aiderons à y voir plus clair et à poser les premières briques d’une stratégie efficace. 

Un bon investissement commence toujours par une bonne préparation. Ne laissez pas le hasard décider de l’avenir de votre entreprise. Construisez-le dès aujourd’hui, avec méthode et ambition.